Síntesis de cinco lentes expertas: practitioner, normativa, escéptico, economista e historiador. Comparativa Stripe · Paddle · Lemon Squeezy · Mollie · GoCardless para Esferic Labs SL (SaaS B2B, clientes España/UE, contabilidad en Holded).
Nos preguntamos con qué empresa deberíamos cobrar las suscripciones de CreaRack: si con una "pasarela" (una empresa que solo mueve el dinero de la tarjeta o del banco del cliente a nuestra cuenta, y nosotros seguimos siendo quienes vendemos y facturamos) o con un "vendedor intermediario" (una empresa que legalmente le vende ella al cliente, le cobra, se ocupa de los impuestos de cada país, y luego nos paga a nosotros). El intermediario suena cómodo, pero cobra el triple o más, y las cinco investigaciones coincidieron en algo clave: el problema que ese intermediario resuelve —liquidar impuestos en muchos países— casi no existe en nuestro caso, porque cuando una empresa española vende a otra empresa europea, el impuesto lo declara el cliente, no nosotros. Además, con el intermediario nuestros clientes recibirían la factura de una empresa extranjera en vez de la nuestra (a un cliente español eso le complica deducirse el gasto), nuestra contabilidad dejaría de ver a los clientes reales, y la historia del sector da miedo: el intermediario más veterano quebró hace poco dejando a miles de vendedores sin cobrar. Por si fuera poco, la ley española va a exigir desde 2027 que nuestras facturas salgan de un programa certificado —nuestro Holded—, cosa que encaja con la pasarela y choca con el intermediario. Conclusión: cobrar con Stripe como pasarela, preferiblemente por domiciliación bancaria (que cuesta céntimos), y emitir siempre las facturas desde Holded. La única duda que queda de verdad no es técnica: es preguntarles a nuestros primeros clientes cómo prefieren pagar.
El hecho asentado: en ventas B2B dentro de la UE con NIF-IVA válido, el IVA lo autoliquida el cliente (inversión del sujeto pasivo) — no hay ventanilla OSS ni registros por país; la carga fiscal real de Esferic Labs son un modelo 349 trimestral y validar NIF en VIES. Eso desactiva la propuesta de valor central del Merchant of Record (Paddle, Lemon Squeezy), que además cuesta 5-5,7% frente al 0,9-3,6% de una pasarela, rompe la relación factura-cliente en Holded y añade riesgo de contraparte con precedentes feos (Digital River insolvente sin pagar a sus vendedores; multa de la FTC a Paddle). Las cinco lentes convergen: pasarela pura —Stripe, con domiciliación SEPA como método preferente— y las facturas emitidas SIEMPRE desde Holded, que en 2027 será además obligación legal (Verifactu). La tensión que queda viva es de calendario y de cliente: el Escéptico sostiene que con 5-10 clientes fundadores ni siquiera necesitas pasarela todavía (factura + transferencia), y nadie sabe aún cómo prefieren pagar los MSPs — eso se pregunta en las llamadas de septiembre y decide si el coste real es el 1% del SEPA o el 3,6% de la tarjeta corporativa.
Los artículos 44 y 196 de la Directiva europea del IVA fijan que, en servicios entre empresas, el impuesto se tributa en el país del cliente y lo ingresa el cliente ("inversión del sujeto pasivo"): Esferic factura a 0% con la mención legal y su carga real es validar el NIF-IVA en VIES y presentar el modelo 349 trimestral. La ventanilla única OSS —el trámite que los MoR presumen de ahorrarte— está definida por la Comisión Europea solo para ventas a consumidores: registrarse en OSS para vender a MSPs sería un error de encuadre. La propia documentación de Stripe Tax aplica este régimen automáticamente cuando el cliente aporta su NIF, dejando claro que quien declara sigues siendo tú (y que casi no hay nada que declarar).
Dos leyes españolas empujan en la misma dirección: Verifactu (el sistema antifraude de facturación de Hacienda) obliga a las sociedades desde el 1-1-2027 a facturar con software certificado, y la factura electrónica B2B de la ley Crea y Crece ya tiene reglamento (RD 238/2026, en vigor desde abril) con plazos que arrancarán cuando salga la orden ministerial técnica, prevista para otoño. Emitir facturas desde Stripe Invoicing o recibirlas de un MoR extranjero va contra esa corriente; emitirlas desde Holded la cumple de serie. El aviso operativo del Practitioner: la integración nativa Holded↔Stripe no genera facturas a partir de los cobros ni guarda medios de pago — esa pieza (webhook de Stripe → factura por la API de Holded) hay que construirla, y debe entrar en el plan técnico como parte del proyecto, no como sorpresa.
Con las tarifas vigentes: Stripe España cobra 1,5% + 0,25 € en tarjeta europea estándar pero 2,8% + 0,25 € en tarjeta de empresa (la que usará un MSP), 0,35 € fijos por adeudo SEPA, +0,7% por el módulo de suscripciones (Billing) y 0,45 €/operación por Stripe Tax. Mollie es casi calcada; GoCardless (solo domiciliación) sale a 1% con tope de 2 €/cobro. Paddle cobra 5% + 0,50 $ y Lemon Squeezy ~5,5% efectivo. En el escenario de 30 clientes a 300 €/mes (108.000 €/año), el MoR cuesta unos 5.600-6.100 €/año frente a ~880 € cobrando por SEPA con Stripe: una prima de ~4.700 €/año por un trabajo fiscal que —hallazgo 1— son unas horas de gestoría. El seguimiento del dinero del Economista: el MoR cobra porcentaje del ticket, no por el trabajo fiscal que hace — su cliente ideal es el B2C de ticket bajo y volumen global; el B2B de ticket alto es su mejor pagador y su peor beneficiario.
El historial del sector es elocuente: Digital River —el MoR más veterano, 30 años— dejó de pagar a sus vendedores desde julio de 2024 y entró en insolvencia en enero de 2025, con desarrolladores atrapados con 90.000-150.000 $ sin cobrar; la FTC multó a Paddle con 5 M$ (junio 2025) atacando el modelo MoR en sí; Lemon Squeezy fue comprada por Stripe (julio 2024) y hoy es la base de "Stripe Managed Payments", con funciones que sus clientes usaban desaparecidas del sucesor; y 2Checkout/Avangate cambió de dueño cuatro veces en siete años. El detalle estructural: las tarjetas de tus clientes NO son portables desde un MoR (los proveedores documentan cómo entrar, ninguno cómo salir) — si migras, tus clientes vuelven a meter la tarjeta. Además Paddle paga con hasta 45 días de retraso y mínimos de retirada. Con una pasarela, el dinero llega a TU cuenta en días y el cliente es tuyo a todos los efectos.
La posición más incómoda y valiosa del Escéptico: con 5-10 clientes fundadores de ticket alto, "la mejor pasarela es ninguna" — factura desde Holded y transferencia SEPA, porque una anualidad de miles de euros choca con el límite de la tarjeta corporativa y pagarías comisión por nada. Es cierto para la fase fundadores (septiembre-octubre), pero pierde fuerza en cuanto se cruza con el plan de CreaRack: la apertura pública del registro está planificada para noviembre y el trial autoservicio de 14 días la precede — exactamente la condición que el propio Escéptico pone para que la pasarela gane. Traducción práctica: a los fundadores se les puede cobrar por factura+transferencia desde el primer día sin esperar a nada, y Stripe se monta en paralelo en modo de pruebas para llegar maduro a la apertura.
El reglamento (RD 238/2026) está publicado y en vigor, pero los plazos de obligación (12/24 meses según facturación) cuentan desde una orden ministerial técnica aún no publicada (prevista otoño 2026) — y ya se ha retrasado antes. Verifactu para sociedades (1-1-2027) sí parece firme tras el RDL 15/2025. No cites fechas de obligación de factura-e como cerradas: revisa cuando salga la orden.
En apariencia hay un dilema de mercado con cinco competidores. Al cruzar las lentes aparece otra cosa: Stripe es dueño de los dos lados del dilema — compró Lemon Squeezy en 2024 y en 2026 lanzó su propio Merchant of Record (Managed Payments, al mismo 5%). Gane la narrativa que gane ("hazlo tú al 2-3%" o "que te lo hagan al 5%"), cobra Stripe. El "debate pasarela vs MoR" es, en parte, un menú del mismo restaurante.
Y la resolución del dilema no está en ese menú: está en dos restricciones que nadie elige. La ley española decide quién emite la factura (tu software certificado — Holded), y la historia del sector decide dónde no debe vivir tu tesorería (en el balance de un intermediario que no auditas). Las dos empujan a la misma esquina: plataforma mínima que solo mueva dinero, y facturación y clientes en tu casa.
No estás eligiendo pasarela: estás eligiendo quién emite tus facturas y en qué balance duerme tu dinero. Elegido eso, la pasarela es casi un detalle — y el detalle barato se llama Stripe con SEPA.
Las cinco lentes congelaron el perfil del cliente: empresa española/europea con NIF-IVA, ticket alto, 5-30 clientes. Si CreaRack vendiera algún día a consumidores, a EE. UU. o a volumen con ticket bajo, la aritmética del MoR se reabre (ahí sí liquida impuestos que te tocarían a ti). La recomendación lleva esa condición de revisión incorporada.
La 6ª lente que falta es el que paga: el director financiero del MSP. Nadie investigó cómo PREFIEREN pagar los clientes objetivo — ¿tarjeta corporativa, domiciliación SEPA, transferencia contra factura con orden de compra? Esa preferencia decide el coste real (1% vs 3,6%), la fricción del alta y hasta si el checkout con tarjeta es la puerta correcta para el trial. Es la única lente que podría invertir un hallazgo (el 5º) — y se cubre gratis preguntando en las llamadas de septiembre.
Para Edu, con el plan técnico de Stripe (task #136) ya en borrador. Movimientos, no principios:
Se apoya en los hallazgos 1, 3 y 4: sin ventaja fiscal en tu caso, triple de coste y riesgo de contraparte. Mollie queda como plan B europeo equivalente si Stripe diera problemas en el alta; GoCardless solo se reconsidera si el SEPA acabara dominando en exclusiva.
Una cuenta con semanas de vida y datos completos (fiscales, banco, web) reduce el riesgo de fricción/reservas del KYC cuando llegue el primer cobro real (matiz del Escéptico sobre cuentas recién nacidas).
Hallazgo 3: 0,35 € fijos por cobro frente al 2,8% de la tarjeta corporativa. En tickets de 200-300 €/mes es la diferencia entre ~1% y ~3,6% del ingreso.
Hallazgo 2: el conector nativo no factura. La factura la emite Holded vía API al llegar el webhook de pago; Stripe Invoicing NO se usa como emisor. Esto además te deja alineado con Verifactu 2027 sin trabajo extra.
Hallazgo 5: cerrar los primeros contratos no depende de ninguna plataforma. Y en esas mismas llamadas, preguntar cómo prefieren pagar (cierra la 6ª lente y la pregunta frontera).
Las dos condiciones bajo las que este informe caduca, explícitas para que no se relean como verdad eterna.
Es la única pregunta empírica que mueve la decisión que queda: no cambia la plataforma (Stripe gana en los tres escenarios) pero decide el coste real (1% vs 3,6%), el diseño del checkout, y si el trial con tarjeta tiene sentido para este público o conviene un alta con SEPA/factura. Ninguna lente pudo responderla porque no está en internet: está en tus clientes. Se responde gratis en las llamadas de septiembre — y con ella cerrada, el plan técnico de la task #136 se ejecuta sin más incógnitas de negocio.